Американские хедж-фонды готовятся обвалить рубль

Ни стабильные цены на нефть, ни данные о восстановлении российской экономики не смогли изменить отношения иностранных инвесторов и хедж-фондов к российскому рынку.

По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, инвестфонды используют период временного укрепления рубля для того, чтобы еще больше усилить свои позиции по его падению. За последнюю неделю спекулянты почти на 30% увеличили объем коротких позиций по отношению к российскому рублю.

Общая «медвежья» ставка против рубля выросла до 11646 контрактов или до 29,1 млрд рублей, что стало абсолютным рекордным за все время статистических наблюдений. «Бычья» ставка почти в 2,5 раза ниже «медвежьей» — 4846 контрактов на 12,1 млрд. В результате ставки на падение рубля превысили позиции, открытые на его рост на 6804 контракта, что также является абсолютным рекордом за всю историю доступных официальных данных.

По данным Комиссии ясно, что против рубля играют семь ключевых игрока, которые постоянно наращивают продажи по рублю с мая текущего года. За это время их ставки на падение рубля увеличились в 10 раз.

Эксперты напоминают, что текущий период традиционно является не самым хорошим для рубля, так как именно во второй половине лета увеличивается спрос на валюту из-за сезона отпусков и дивидендного периода. В то же время приток валюты ослабевает из-за снижения объемов сырьевого экспорта.

Дефицит текущего платежного баланса только за июнь и июль оставил порядка $5 млрд, сообщает Центробанк. Аналитики «Сбербанка» добавляют, что запасы свободной ликвидности снизились почти втрое и сейчас не превышают $3 млрд.

Основой поддержки для рубля в течение последних полутра лет были спекулятивные инвестиции в российский госдолг — $13,5 млрд. Но аналитики предупреждают, что система кэрри-трейд может дать сбой — если ФРС США пойдут на сокращение баланса, то облигации развивающихся стран пойдут «под нож» первыми.

Все это в совокупности может откинуть российский рубль с текущих почти 59 рублей за доллар до 65 рублей.