«М.Видео» семьи Гуцериева выкупит у нее же «Эльдорадо» за ₽45 млрд

19:23 22.03.2018
0 882
«М.Видео» семьи Гуцериева выкупит у нее же «Эльдорадо» за ₽45 млрд

Сеть магазинов электроники и бытовой техники «М.Видео» (входит в группу Сафмар Михаила Гуцериева) покупает сеть «Эльдорадо», говорится в сообщении «М.Видео» (есть у РБК).

Ожидается, что сделка по покупке ООО «М.Видео Менеджмент» 100% ООО «Эльдорадо» будет одобрена внеочередным общим собранием акционеров, которое состоится 13 апреля. Акционеры, не согласные со сделкой или не принявшие участие в голосовании, смогут предъявить свои акции к выкупу. Цена выкупа составит 401 руб. за акцию.

В случае одобрения сделки она будет закрыта во втором квартале 2018 года, реорганизация и создание единого юрлица будет завершены к началу 2019 года.

Сумма сделки составит до 45,5 млрд руб., не учитывая кредитные обязательства «Эльдорадо». Это «соответствует справедливой рыночной оценке на основе дисконтированных денежных потоков, проведенной аудитором из числа «большой четверки», отмечают в компании.

Для финансирования сделки дочка «М.Видео» привлечет кредит 40 млрд руб. и использует собственные свободные средства. После завершения сделки кредитный портфель может составить 47 млрд руб., а показатель чистого долга к EBITDA — 1,5 к концу 2018 года. 

«Сделка даст толчок для развитиях, — заявил основатель «М.Видео» Александр Тынкован. «Эльдорадо» присутствует в маленьких регионах и работает в сегменте масс-маркет, сделка позволит «М.Видео» расширить за счет этого свою аудиторию, отметил он.

Объединенная компания войдет в десятку крупнейших по выручке публичных ретелейров электроники в мире, говорится в сообщении. Менеджмент рассчитывает на рост операционной эффективности компании за счет объединенных закупок, оптимизации ИТ-инфраструктуры и сокращения операционных задач. Синергетический эффект от объединения двух компаний должен составить 18 млрд руб. на EBITDA в 2018-2020 годах. Объединенной компанией продолжит управлять команда менеджмента во главе с основателем и президентом «М.Видео» Александром Тынкованом и главным исполнительным директором Энрике Фернандесом.

«Ожидается, что совместная выручка компании к 2022 году составит порядка 450 млрд руб.», — говорится в сообщении. Объединенная компания создаст единое юрлицо, но сохранит оба бренда и конкурирующие сети.

Контролирующий акционер ПАО «М.Видео» — группа Сафмар Михаила Гуцериева, которой принадлежит 57,5% акций. Из 42,3% акций, которые находятся в свободном обращении, на конец 2017 года 9,4% принадлежали пенсионному фонду «Будущее», и еще 5,8% — входящему в группу Сафмар пенсионному фонду «Доверие».

«Продающая сторона при этом получает кэш, а «М.Видео», которая принадлежит частично продающей стороне и миноритарным акционерам, получает достаточно большой долг. В случае, если не реализуется позитивный сценарий, и компания останется с долгом, это невыгодно миноритариям», — говорит старший аналитик ФК «Уралсиб» Константин Белов. 


Новости по теме

Подождите, идет обработка запроса